Kaupungin omistuksessa on ns. talousmetsiä n. 2800 hehtaaria. Metsiä hoidetaan ajantasaisten metsäsuunnitelmien ohjaamina. Metsäalueet sijaitsevat hajallaan eri osissa kaupungin aluetta. Painopistealueita ovat Varparanta, Savonlinnan Pihlajaniemi, Kerimäki ja Punkaharju.
Talousmetsien käytön periaatteena on mahdollisimman korkea puuntuotanto ja sitä kautta saatava kestävä metsänmyyntitulo. Toiminnassa huomioidaan metsäluonnon monimuotoisuutta lisäävät näkökohdat jättämällä käsittelyn ulkopuolelle mahdolliset uhanalaisten lajien esiintymisalueet. Metsien käsittelyssä noudatetaan myös kaupungin metsille myönnetyn PEFC- sertifikaatin kriteerien vaatimuksia.
Hakkuut talousmetsissä toteutetaan pääsääntöisesti ns. pystykauppoina (tarjouskilpailu), jolloin puutavarat ostanut yhtiö toteuttaa puunkorjuun. Metsänhoitotyöt toteutetaan osin omana työnä, osin kilpailutuksen kautta.